Was ist Dollar-Cost-Averaging (DCA) und wie wendet man es an?
- DCA bedeutet, einen festen Betrag in regelmäßigen Abständen zu investieren, unabhängig vom Preis.
- Er nimmt den Druck, den Markt perfekt timen zu müssen.
- Ihr durchschnittlicher Kaufpreis glättet sich im Laufe der Zeit auf natürliche Weise – Sie kaufen mehr, wenn die Preise niedrig sind, und weniger, wenn sie hoch sind.
- Sie garantieren keinen Gewinn und funktionieren am besten in Kombination mit einem Plan, an den Sie sich auch halten können.
Eine der schwierigsten Fragen beim Kauf volatiler Vermögenswerte ist der Zeitpunkt. Dollar-Cost Averaging ersetzt diese Entscheidung vollständig durch einen festen Zeitplan.
So funktioniert es
Anstatt einen großen Betrag auf einmal zu investieren, bedeutet DCA, regelmäßig einen festen Betrag zu investieren – beispielsweise 100 $ pro Woche, unabhängig vom aktuellen Kurs. Manchmal kauft man bei einem lokalen Hoch, manchmal bei einem lokalen Tief, und im Laufe der Zeit gleichen sich diese Käufe aus.
Die Mathematik hinter dem geglätteten Durchschnittspreis ist einfach: Ein fester Geldbetrag kauft bei niedrigen Kursen mehr und bei hohen Kursen weniger Einheiten. Käufe werden automatisch zu günstigeren Preisen gewichtet, ohne eine Prognose zu benötigen.
Warum Anfänger es verwenden
Den „richtigen“ Zeitpunkt zum Kaufen zu finden, ist selbst für erfahrene Händler schwierig – die Preise werden von unzähligen unvorhersehbaren Faktoren beeinflusst. DCA nimmt Ihnen diesen Druck. Sie versuchen nicht, kurzfristige Kursbewegungen richtig vorherzusagen; Sie verpflichten sich zu einem Zeitplan und lassen die Zeit den Durchschnitt bilden. Das reduziert auch die emotionale Belastung einer einzelnen großen Entscheidung, was oft der Grund für kostspielige Fehler von Anfängern ist – etwa Käufe aus Euphorie nahe eines Höchststandes oder Panikverkäufe nach einem Kurssturz.
Ein einfaches Beispiel
Angenommen, Sie investieren vier Wochen lang jede Woche 100 $, zu Kursen von 50 $, 40 $, 60 $ und 50 $:
- Woche 1: 100 $ ÷ 50 $ = 2,0 Einheiten
- Woche 2: 100 $ ÷ 40 $ = 2,5 Einheiten
- Woche 3: 100 $ ÷ 60 $ = 1,67 Einheiten
- Woche 4: 100 $ ÷ 50 $ = 2,0 Einheiten
Gesamtausgaben: 400 $. Gesamtanzahl der Einheiten: 8,17. Durchschnittlicher Preis pro Einheit: 48,96 $ – niedriger als der einfache Durchschnitt der vier Preise (50 $), da in den günstigeren Wochen mehr Einheiten gekauft wurden. Probieren Sie dies mit Ihren eigenen Zahlen aus. DCA Rechner.
Praktische Einrichtung
- Wählen Sie einen Betrag, den Sie nicht verpassen möchten. DCA funktioniert am besten mit Geld, das Sie regelmäßig einsetzen können, nicht mit einem Betrag, der Ihr Budget in einigen Wochen belastet.
- Intervall auswählen. Wöchentliche und monatliche Transaktionen sind am gebräuchlichsten – häufiger ist nicht unbedingt besser, es kommt hauptsächlich darauf an, welche Transaktionsrate Sie tatsächlich beibehalten.
- Automatisierung, sofern die Börse dies zulässt. Viele Exchanges bieten wiederkehrende Käufe an, sodass du dich nicht selbst an jede manuelle Order erinnern musst.
- Legen Sie Ihren Zeithorizont im Voraus fest. DCA ist ein langfristiger Ansatz – er ist darauf ausgelegt, Volatilität über Monate oder Jahre hinweg auszugleichen, nicht um sich vor einer schlechten Woche zu schützen.
Was DCA nicht tut
DCA garantiert keinen Gewinn. Fällt ein Vermögenswert während des gesamten Anlagezeitraums, erzeugt DCA daraus keinen Profit, kann aber den Durchschnittspreis gegenüber einem schlecht getimten Einmalkauf verbessern. Es steuert Timing-Risiko und Emotionen, beseitigt Marktrisiko jedoch nicht.
Erstellen Sie Ihren eigenen DCA-Plan – der Rechner im Terminal zeigt Ihnen, welche Rendite ein regulärer Kaufplan über einen beliebigen Zeitraum erzielt hätte.