Как читать тепловую карту ликвидаций

Что показывает эта карта

Тепловая карта TradingHub моделирует возможные принудительные закрытия по публичным OI, цене, объёму, фандингу, волатильности и наблюдаемым ликвидациям. Она не получает цену входа, плечо и обеспечение каждой частной позиции. Горизонтальная ось — время, вертикальная — цена, цвет — относительная модельная концентрация. Яркая полоса — оценка, а не ожидающий исполнения ордер.

Трекер ликвидаций фиксирует сообщённые принудительные закрытия, которые уже произошли. Карта ликвидности стакана показывает видимые заявки на покупку и продажу, которые можно перенести или отменить. Это три разных набора данных.

Почему возникают модельные зоны

Модель распределяет экспозицию по допущениям о плече и входе. Зоны ликвидации лонгов обычно ниже предполагаемых входов, шортов — выше. Реальные границы зависят от маркировочной цены, поддерживающей маржи, обеспечения, режима маржи и правил биржи. Деление цены входа на плечо не даёт точной цены ликвидации.

Концентрация может иметь значение, если цена достигнет её и последуют реальные закрытия. Сама полоса не притягивает цену и не доказывает будущий каскад.

Чего не показывают цвета

Яркость зависит от выбранной шкалы, бирж, групп плеча и порога отображения. При адаптивной шкале одинаковый цвет двух видов не обязательно означает одинаковую сумму в USD. Суммы — диапазоны сценариев, а не подтверждённые заявки на ликвидацию.

Зона может исчезать при сокращении OI, пересечении модельного уровня, расходовании модельной экспозиции наблюдаемыми событиями или затухании допущений. Тёмная ячейка означает мало отображаемой модельной экспозиции при выбранных настройках, а не отсутствие позиций и риска. Отсутствующая история не равна измеренному нулю.

Один уровень, три разных наблюдения

Условный пример BTC: текущая цена $60 000, модельная полоса ликвидации лонгов — $58 200, на 3% ниже: $60 000 × 0,97 = $58 200. Модель оценивает возможную концентрацию там. Это не означает, что ликвидации по $58 200 уже произошли.

Если цена затем достигнет этой области и трекер сообщит о ликвидациях лонгов на $2 млн, это отдельные наблюдаемые события в пределах его охвата и временного окна. Стена покупок на $58 200 — третье наблюдение: ожидающие заявки, а не принудительные закрытия. Эти заявки могут отменить до исполнения.

Порядок чтения данных

Откройте модельную карту и проверьте охват, качество, группы плеча и шкалу. Сопоставляйте последующие движения с OI и наблюдаемыми событиями. Сравнение карт объясняет, на какие вопросы отвечают разные данные.