Unterstützung und Widerstand / grundlegende technische Analyse erklärt (RSI, MACD)
- Unterstützung ist ein Preisniveau, bei dem Kaufdruck den Preis in der Vergangenheit wieder nach oben getrieben hat.
- Widerstand ist ein Preisniveau, bei dem Verkaufsdruck den Preis in der Vergangenheit wieder nach unten gedrückt hat.
- RSI misst, ob ein Vermögenswert potenziell überkauft oder überverkauft ist.
- MACD hilft, Momentum- und Trendrichtungsänderungen zu erkennen.
Die technische Analyse (TA) ist die Praxis, Kursdiagramme zu untersuchen, um Muster zu erkennen, anstatt das zugrunde liegende Projekt oder die Technologie zu analysieren. Sie liefert keine garantierten Vorhersagen, aber das Verständnis der grundlegenden Begriffe hilft Ihnen, den Ausführungen anderer Trader zu folgen und ein Chart im Kontext zu interpretieren.
Unterstützung und Widerstand
Unterstützung ist ein Preisniveau, bei dem ein Vermögenswert in der Vergangenheit aufgehört hat zu fallen und wieder nach oben gesprungen ist, weil genügend Käufer zu diesem Preis eingestiegen sind, um die Verkäufer zu überwiegen. Widerstand Ist das Gegenteil – ein Niveau, auf dem ein Vermögenswert in der Vergangenheit aufgehört hat zu steigen und zurückgefallen ist, weil genügend Verkäufer eingetreten sind, um die Käufer zu überwiegen.
Diese Kursniveaus sind keine festen Marktregeln, sondern Muster aus früheren Reaktionen vieler Trader. Mehrfach getestete, nicht gebrochene Niveaus gelten teils als stärker; nach einem Bruch können die Rollen wechseln, etwa von Widerstand zu Unterstützung.
RSI (Relative Stärke) Index)
Der RSI ist ein Momentum-Indikator, der misst, wie schnell und wie stark sich der Kurs in letzter Zeit bewegt hat, und wird als Zahl zwischen 0 und 100 ausgedrückt. Er wird typischerweise wie folgt interpretiert:
- Über 70: wird häufig als „überkauft“ interpretiert — der Kurs könnte schnell gestiegen und für einen Rücksetzer anfällig sein, kann in einem starken Aufwärtstrend aber lange erhöht bleiben.
- Unter 30: Oft wird dies als „überverkauft“ interpretiert – der Kurs des Assets kann schnell gefallen sein und vor einer Erholung stehen, kann aber auch während eines starken Abwärtstrends niedrig bleiben.
- Etwa 50: Wird im Allgemeinen als neutrales Momentum interpretiert, weder stark bullisch noch bärisch.
RSI misst Momentum und ist kein eigenständiges Kauf- oder Verkaufssignal — in einem starken Trend kann ein Vermögenswert lange „überkauft“ oder „überverkauft“ bleiben.
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
MACD verfolgt die Beziehung zwischen zwei gleitenden Preisdurchschnitten (typischerweise einem 12-Perioden- und einem 26-Perioden-Durchschnitt), um Momentum- und Trendrichtungsänderungen zu erkennen. Sie wird als zwei Linien dargestellt – die MACD-Linie und eine „Signallinie“ – sowie ein Histogramm, das die Differenz zwischen ihnen anzeigt.
Das am häufigsten beobachtete Signal ist ein Crossover: Wenn die MACD-Linie die Signallinie von oben nach unten kreuzt, wird dies oft als potenzieller Aufwärtstrend interpretiert; wenn sie von oben nach unten kreuzt, als potenzieller Abwärtstrend. Wie RSI handelt es sich hierbei um ein Muster, das Händler beobachten, nicht um eine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Wie diese zusammenpassen
Keines dieser Tools funktioniert isoliert, und keines kann die Zukunft mit Sicherheit vorhersagen – sie beschreiben, was bereits geschehen ist, und bieten Kontext für dessen Interpretation. Viele Trader nutzen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um potenzielle Preiszonen zu identifizieren, und verwenden dann RSI oder MACD, um zu beurteilen, ob die Dynamik eine Bewegung in dieser Zone unterstützt. Selbst dann können unerwartete Nachrichten oder allgemeinere Marktbewegungen jedes technische Muster vollständig überschreiben.
Ein notwendiger Vorbehalt
Die technische Analyse ist ein weit verbreitetes Rahmenwerk, keine Garantiemethode – viele erfahrene Trader nutzen sie als eine von mehreren Eingaben, nicht als eigenständiges System. Wenn Sie gerade erst anfangen, betrachten Sie diese Tools als Mittel, um Ihr Vokabular zu erweitern und Charts flüssiger zu lesen, nicht als Formel zur Vorhersage von Kursbewegungen.