Libro de órdenes y spread: liquidez visible y ejecución

Qué muestra el libro

Muestra órdenes visibles dentro de la profundidad del feed, no toda liquidez oculta, intención o mercado global. Pueden cancelarse o cambiar antes de negociar. Una pared no es evidencia equivalente a una ejecución.

Bid, ask y spread

Bid es la mayor compra visible; ask, la menor venta. A $67.000 y $67.010 el spread es $10, aproximadamente 0,0149% del punto medio. Comprar y vender inmediatamente pierde aproximadamente el spread antes de costes si precio y profundidad no cambian.

Profundidad y precio ponderado

La cantidad visible condiciona ejecución, sujeta a cambios y mecanismos ocultos. Una unidad a $100 y otra a $101 promedian $100,50. El slippage depende de referencia, tamaño, tiempo e impacto. Una instantánea no garantiza un libro inmóvil.

Una limitada puede ser taker

Comprar con límite $102 ante ask $100 permite ejecución inmediata hasta el límite y puede retirar liquidez. El resto puede descansar. Post-only es una condición distinta para evitar taker inmediato. Rechazo, cancelación, ajuste y tarifas dependen de la plataforma.

Mercado y protecciones

Market busca ejecución disponible, no garantiza último precio ni llenado completo. Bandas y límites pueden rechazar o cancelar. La profundidad desaparece en mercados rápidos o finos. Un trigger stop envía una instrucción, no aporta liquidez.

Comparaciones coherentes

Defina plataforma, spot o contrato, unidades, hora y moneda. Separe profundidad, volumen ejecutado y OI. Converter ofrece su escenario spot y cost modela gastos. Nada de ello demuestra operación rentable o precio garantizado.