Стакан и спред: видимая ликвидность и исполнение

Что показывает стакан

Публичный стакан показывает видимые заявки в пределах глубины потока, не всю скрытую ликвидность, намерения и рынки всех бирж. Заявки меняются и отменяются до сделки. Стенка стакана не равна свидетельству исполнения.

Bid, ask и спред

Лучший bid — максимальная видимая цена покупки, ask — минимальная продажи. При $67 000 и $67 010 спред $10, около 0,0149% средней цены. Покупка и немедленная продажа теряют примерно спред до расходов при неизменных ценах и достаточной глубине.

Глубина и средняя цена

Видимый размер ограничивает доступную на уровне сделку с учётом изменений и скрытых механизмов. По одной единице за $100 и $101 дают среднюю $100,50. Проскальзывание зависит от базы сравнения, размера, времени и влияния ордера. Снимок не гарантирует неизменный стакан.

Лимит может забирать ликвидность

Лимитная покупка $102 против ask $100 может сразу исполниться по допустимым ценам до $102 и быть taker. Остаток может стать в книгу. Post-only отдельно запрещает немедленное taker-исполнение. Правила определяют отклонение, отмену, изменение и комиссии.

Рыночные запросы и защиты

Market запрашивает доступное исполнение, не гарантируя last price или полное количество. Ценовые полосы и лимиты площадки способны ограничить или отменить сделку. Глубина быстро исчезает. Стоп-триггер создаёт инструкцию, а не ликвидность.

Сопоставимые данные

Укажите биржу, спот или контракт, единицы количества, время и валюту. Разделяйте глубину, исполненный объём и OI. Converter моделирует заявленное спотовое исполнение, cost — комиссии и проскальзывание. Эти данные не устанавливают прибыльную сделку или гарантированную цену.